O Morgan Stanley disse que com um aumento na produção de microchips na Malásia em outubro, a fábrica voltou à produção total. Assim, a escassez de chips teve que ser eliminada. A fabricação automotiva e as remessas de servidores de data center em nuvem devem melhorar no futuro próximo.
De acordo com Morgan Stanley, a força de trabalho em todas as fábricas na Malásia se recuperou em 100%. As operações de manufatura da Malásia estão voltando ao normal.
Além disso, o Morgan Stanley supervisiona a cadeia de produção de chips de memória. Descobriu-se que a demanda por remessas de servidores na Ásia está diminuindo. Desde que as restrições aos componentes PMIC (Power Management IC) foram afrouxadas, o desempenho do servidor melhorou em outubro. As remessas de servidores no quarto trimestre aumentaram 2% em relação ao trimestre anterior, oferecendo potencial adicional para remessas de DRAM (memória dinâmica de acesso aleatório) para servidores.
A produção mundial de automóveis também começou a se recuperar gradualmente. CNN informou que o CEO da montadora alemã Volkswagen, Herbert Diess, disse que a escassez de chips levou a uma perda substancial nos lucros do terceiro trimestre. “Agora temos mais remessas de [chips] e esperamos que em meses possamos aumentá-las.” Além disso, a montadora japonesa Toyota também está eliminando gradualmente os cortes de produção, e a produção pode voltar ao normal em dezembro.
O Morgan Stanley acredita que quando os fabricantes de automóveis mudarem sua política de estoque de just-in-time para apenas no caso, espera-se que a demanda por chips automotivos permaneça forte nos próximos trimestres. Se essa situação persistir, no entanto, dependerá do número de chips necessários para veículos elétricos e tecnologias de direção autônoma.
A falta de chips para a indústria automotiva torna mais fácil
Analistas estimam que ainda existe uma lacuna de cerca de 15% entre a produção de automóveis e as receitas de chips de automóveis. A Motorola indicou que, a menos que o número de chips necessários para carros cresça a uma taxa composta de crescimento anual de mais de 10% em 2021, o fornecimento atual de chips automotivos deve ser suficiente em comparação com a demanda real. Portanto, o Morgan Stanley acredita que a produção de automóveis deve crescer. Caso contrário, a receita de chips de automóveis diminuirá. Ele mencionou ainda que, a partir de novembro deste ano, a escassez de microcircuitos não deve mais afetar a capacidade de produção de automóveis.
Morgan Stanley também disse que a TSMC aumentará com sucesso sua produção de microcontroladores automotivos (MCU) em 60% em 2021. No entanto, para fundições asiáticas como TSMC e World Advanced, uma vez que a proporção do número de pedidos para chips automotivos enviados (proporção B / B) começa a diminuir, os pedidos de fundição podem cair em 2022. Alguns sinais podem ser vistos no quarto trimestre deste ano.
Portanto, podemos reconhecer que a mudança de estratégia e abordagem na indústria automotiva está valendo a pena.
