Morgan Stanley a déclaré qu'avec une augmentation de la production de micropuces en Malaisie en octobre, l'usine avait repris sa pleine production. Il fallait donc en finir avec la pénurie de puces. La fabrication automobile et les expéditions de serveurs de centres de données cloud devraient s'améliorer dans un avenir proche.
Selon Morgan Stanley, la main-d'œuvre dans toutes les usines de Malaisie a atteint 100 %. Les opérations de fabrication de la Malaisie reviennent à la normale.
De plus, Morgan Stanley supervise la chaîne de production des puces mémoire. Il s'est avéré que la demande de livraisons de serveurs en Asie est en baisse. Depuis que les restrictions sur les composants PMIC (Power Management IC) ont été assouplies, les performances du serveur se sont améliorées en octobre. Les livraisons de serveurs au quatrième trimestre sont en hausse de 2 % par rapport au trimestre précédent, offrant un potentiel supplémentaire pour les livraisons de DRAM (mémoire dynamique à accès aléatoire) pour serveurs.
La production automobile mondiale a également commencé à se redresser progressivement. CNN a rapporté que le PDG du constructeur automobile allemand Volkswagen, Herbert Diess, a déclaré que la pénurie de puces avait entraîné une perte substantielle des bénéfices au troisième trimestre. "Maintenant, nous avons plus d'expéditions [de puces] et j'espère que dans des mois, nous pourrons les augmenter." De plus, le constructeur automobile japonais Toyota supprime également progressivement les réductions de production, et la production pourrait revenir à la normale d'ici décembre.
Morgan Stanley estime que lorsque les constructeurs automobiles modifient leur politique d'inventaire de juste-à-temps à juste au cas où, la demande de puces automobiles devrait rester forte au cours des prochains trimestres. Cependant, la persistance de cette situation dépendra du nombre de puces nécessaires pour les véhicules électriques et les technologies de conduite autonome.
Une pénurie de puces pour l'industrie automobile facilite
Les analystes estiment qu'il existe toujours un écart d'environ 15 % entre la production automobile et les revenus des puces automobiles. Motorola a indiqué qu'à moins que le nombre de puces nécessaires pour les voitures n'atteigne un taux de croissance annuel composé de plus de 10 % en 2021, l'offre actuelle de puces automobiles devrait être suffisante par rapport à la demande réelle. Par conséquent, Morgan Stanley estime que la production automobile devrait croître. Sinon, les revenus des puces automobiles ralentiront. Il a également mentionné qu'après novembre de cette année, la pénurie de microcircuits ne devrait plus affecter la capacité de production des voitures.
Morgan Stanley a également déclaré que TSMC augmenterait avec succès sa production de microcontrôleurs automobiles (MCU) de 60 % en 2021. Cependant, pour les fonderies asiatiques telles que TSMC et World Advanced, une fois que le ratio du nombre de commandes sur les puces automobiles expédiées (ratio B/B) commencera à baisser, les commandes des fonderies pourraient chuter en 2022. Certains signes peuvent être observés au quatrième trimestre de cette année.
On peut donc reconnaître que le changement de stratégie et d'approche dans l'industrie automobile porte ses fruits.
