Morgan Stanley sagde, at med stigningen i mikrochipproduktionen i Malaysia i oktober, vendte fabrikken tilbage til fuld produktion. Så manglen på chips skulle gøres op med. Bilfremstilling og cloud-datacenterserverforsendelser bør forbedres i den nærmeste fremtid.
Ifølge Morgan Stanley er arbejdsstyrken på alle fabrikker i Malaysia kommet sig til 100 %. Malaysias produktionsaktiviteter vender tilbage til normalen.
Derudover overvåger Morgan Stanley produktionskæden af hukommelseschips. Det viste sig, at efterspørgslen efter serverforsendelser i Asien er faldende. Siden begrænsningerne på PMIC-komponenter (Power Management IC) er blevet løsnet, er serverydelsen forbedret i oktober. Servergulvforsendelser i fjerde kvartal er steget med 2 % i forhold til det foregående kvartal, hvilket giver yderligere potentiale for server DRAM (dynamic random access memory) forsendelser.
Verdens bilproduktion er også gradvist begyndt at komme sig. CNN rapporterede, at den tyske bilproducent Volkswagen CEO Herbert Diess sagde, at manglen på chips førte til et betydeligt tab i tredje kvartals overskud. "Nu har vi flere [chip] forsendelser, og forhåbentlig vil vi om måneder være i stand til at øge dem." Derudover udfaser den japanske bilproducent Toyota også produktionsnedskæringer, og produktionen kan vende tilbage til normal i december.
Morgan Stanley mener, at når bilproducenter ændrer deres lagerpolitik fra just-in-time til just in case, forventes efterspørgslen efter bilchips at forblive stærk i løbet af de næste par kvartaler. Hvorvidt denne situation fortsætter, vil dog afhænge af antallet af chips, der er nødvendige for elektriske køretøjer og teknologier til autonom kørsel.
Mangel på chips til bilindustrien gør det nemmere
Analytikere vurderer, at der stadig er en forskel på omkring 15 % mellem bilproduktion og indtægter fra bilchips. Motorola indikerede, at medmindre antallet af nødvendige chips til biler vokser til en sammensat årlig vækstrate på mere end 10 % i 2021, skulle det nuværende udbud af bilchips være tilstrækkeligt sammenlignet med den faktiske efterspørgsel. Derfor mener Morgan Stanley, at bilproduktionen skal vokse. Ellers vil indtægterne fra bilchip aftage. Han nævnte også, at efter november i år skulle manglen på mikrokredsløb ikke længere påvirke bilernes produktionskapacitet.
Morgan Stanley sagde også, at TSMC med succes vil øge sin automotive microcontroller (MCU) produktion med 60% i 2021. Men for asiatiske støberier som TSMC og World Advanced, når forholdet mellem antallet af ordrer og afsendte bilchips (B/B-forhold) begynder at falde, kan støberiordrer falde i 2022. Nogle tegn kan ses i fjerde kvartal i år.
Så vi kan erkende, at ændringen i strategi og tilgang i bilindustrien betaler sig.
